المرابحة، مشروحة بلا تعقيد
المرابحة هي التمويل العقاري الرئيسي بلا ربا في المغرب: يشتري البنك التشاركي العقار الذي اخترتموه، ثم يبيعه لكم بثمن مضاف إليه هامش ربح محدد مسبقاً يؤدى بأقساط شهرية ثابتة. لا فوائد، لا نسبة متغيرة، لا مفاجآت: الكلفة الإجمالية معلومة بالدرهم يوم التوقيع. تؤطرها مدونة الأبناك (القانون 103-12) ويصادق على مطابقتها المجلس العلمي الأعلى، وتقدمها منذ 2017 البنوك التشاركية المرخصة من بنك المغرب.
الآلية في ثلاثة أزمنة
1. تختارون العقار وتوقعون وعداً بالشراء. 2. يشتريه البنك — فيصبح مالكاً له فعلياً، وهذا ما يميز المرابحة عن قرض بفوائد. 3. يبيعه لكم بثمن الاقتناء مضافاً إليه الهامش المتفق عليه، الخاضع لضريبة على القيمة المضافة نسبتها 10 %، تؤدونه بأقساط على 5 إلى 25 سنة. الهامش يقوم اقتصادياً مقام الأجر، لكنه يولد من بيع حقيقي لا من إقراض نقود. حاسبتنا للمرابحة تعيد بناء جدول الاستحقاقات بدقة وتحسب التوفير الضريبي للمادة 28-II — الذي تمنحه إدارة الضرائب للصيغتين على قدم المساواة. ورغم البيعتين، فإن مصاريف التوثيق تُحصَّل مرة واحدة، على ثمن العقار، دون الهامش.
هامش الجدية: «وديعة جديتكم»
قبل أن يشتري البنك العقار لأجلكم، يطلب هامش الجدية. إنه المقابل الوظيفي للدفعة الأولى: يقلص المبلغ الممول ويوثق وعدكم. حمايتان يجب معرفتهما: تبقى الوديعة ملكاً لكم إلى حين البيع، وفي حال تراجعكم لا يقتطع البنك منها إلا الضرر الفعلي — لا غرامة جزافية أبداً. وفي الحاسبة، أدخلوه ببساطة كدفعة أولى.
اختيار البنك التشاركي
خمسة أبناك متخصصة — بنك الصفاء، أمنية بنك، بنك اليسر، البنك الأخضر، BTI Bank — ونوافذ تشاركية مسنودة إلى أبناك تقليدية تتقاسم السوق. كلها تطبق نفس الإطار الشرعي والقانوني: الفرق الحقيقي في الهامش المعروض ومصاريف الملف وكلفة التكافل. اطلبوا الأرقام الثلاثة كتابةً، ثم قارنوا العروض بسلاح متكافئ في الحاسبة — لهذا بالضبط تقبل نسبتكم بدل فرض متوسط ما.
وقبل حتى مقارنة الهوامش، يُحسم سؤال سابق: ما المبلغ الذي ستقبل بنكٌ تمويله فعلاً؟ حاسبة القدرة على الاقتراض تعطي رتبة المقدار، وهي تصلح للمرابحة كما تصلح للقرض الكلاسيكي — فسقف المديونية لا يتوقف على طبيعة العقد. وفي جانب الوثائق، تطلب كل المؤسسات شهادة الأجر: ومولّدنا يُنتجها بالصيغة المنتظرة.
وأخيراً، فإن الجهة نفسها التي تشهد بمطابقة المرابحة — المجلس العلمي الأعلى — أصدرت في أكتوبر 2025 فتوى شاملة في موضوع الزكاة، وهي التي تطبّق قواعدها حاسبة الزكاة.